Los fondos de inversión cerraron enero con un nuevo récord histórico de patrimonio

MADRID (EP). Los fondos de inversión han aumentado en enero su patrimonio en 4.285 millones de euros, lo que supone un ascenso del 1,2% respecto al cierre de 2023, hasta situarse en un nuevo récord total de 352.200 millones, según los datos definitivos de Inverco publicados este viernes. En concreto, los fondos de inversión han encadenado en enero su tercer mes de alzas patrimoniales, tras tres meses previos de ajustes en sus valoraciones, que suponen un incremento aproximado del volumen de casi 20.000 millones desde el cierre de octubre.

La patronal del sector ha explicado que en el primer mes de 2024 los mercados financieros presentaron un "comportamiento mixto" en función de su activo de referencia y exposición geográfica, aunque a cierre de mes "casi la totalidad" de categorías de inversión acumularon rendimientos positivos. En ese sentido, Inverco ha especificado que el incremento en el volumen de activos tuvo su origen en un 55% por los nuevos flujos de entrada, mientras que el 45% restante se debió a las revalorizaciones de cartera por efecto mercado.

De manera más concreta, la entidad ha apuntado que enero ha destacado por reflejar un incremento patrimonial en algo más de la mitad de las categorías de inversión, en tanto que ha destacado la categoría de los fondos de renta fija con las mayores alzas en su patrimonio (2.800 millones de euros) debido en exclusiva al componente de los nuevos flujos de entrada registrados. Esta categoría de mayor inversión, la que atesora el mayor volumen patrimonial, situaba así su capital acumulado en 120.300 millones de euros, lo que supone prácticamente la tercera parte del patrimonio total de los fondos de inversión.

También ha destacado el desempeño de los fondos monetarios, que han registrado la segunda mayor alza en términos absolutos, con 1.150 millones de euros, y la primera en términos porcentuales, con un alza del 11%, hasta situar el patrimonio total en 11.650 millones gracias a los nuevos flujos registrados. Adicionalmente, los fondos de rentabilidad objetivo y los fondos de renta variable internacional registraron aumentos en sus patrimonios (1.200 millones de euros en su conjunto), gracias a las rentabilidades aportadas por sus mercados de referencia y apoyados por las suscripciones netas, en el caso de los de rentabilidad objetivo. Así, los fondos de rentabilidad objetivo acumulaban al cierre de enero un patrimonio de casi 21.400 millones de euros y los de renta variable internacional contaban con algo menos de 53.000 millones. 

Los fondos globales, a contracorriente

En el lado contrario, los fondos globales presentaron el mayor descenso patrimonial en enero, con una caída de 453 millones de euros, por lo que monto total se resentía hasta los 57.665 millones, en tanto que los fondos de renta variable nacional han destacado con una pérdida del 5,7%, equivalente a 176 millones, hasta situar su patrimonio total en 2.928 millones. De su lado, los fondos mixtos cedieron en enero casi 400 millones de euros por los flujos negativos experimentados en el mes, hasta situar su partida total en los 55.750 millones (dato fruto de la suma de los fondos de renta variable mixta y renta fija mixta).

Tras el ascenso patrimonial de este mes, los fondos de inversión han vuelto a registrar captaciones netas positivas por valor de 2.300 millones de euros en enero, y encadenan 39 meses consecutivos con suscripciones netas positivas. En 2023, los fondos de inversión acumularon alrededor de 18.200 millones de euros de flujos positivos, lo que supuso un aumento de 1.000 millones respecto al dato que cosechó en 2022.

Los fondos de renta fija registraron, de nuevo, el mayor volumen de entradas netas en enero con 1.925 millones de euros, seguidos por los fondos monetarios y de rentabilidad objetivo, que registraron suscripciones netas por valor, respectivamente, de 1.127 millones y 712 millones. Por su parte, los fondos globales se anotaron la mayor cifra de salidas netas con 859 millones, seguida de los fondos de renta variable internacionales, con 480 millones, y los fondos mixtos, que experimentaron reembolsos netos por un importe ligeramente superior a los 600 millones.

Los fondos experimentaron en enero una rentabilidad media positiva del 0,56%, en tanto que casi la totalidad de las vocaciones ha obtenido rendimientos positivos, con la renta variable internacional a la cabeza (más del 3%), seguida de los fondos índice (más del 2%). En el extremo opuesto, los fondos de renta variable nacional han cerrado el primer mes del año con una rendimiento negativo del 0,83%, en tanto que los fondos de renta variable internacional de emergentes se anotaron un descenso del 2,3% en sus rendimientos.

'Efecto mercado' bajista

El impulso bursátil de los dos últimos meses de 2023 se ha ralentizado en enero en la mayoría de índices bursátiles europeos, a excepción del español Ibex 35, que registró una ligera corrección, tras una última semana de mes en la que los bancos centrales (el BCE y la Fed) optaron por mantener pausados los tipos de interés, si bien ya han anunciado que vislumbran recortes de los mismos a lo largo del año.

A cierre de enero, el patrimonio en conjunto de la inversión colectiva (fondos y sociedades) experimentó un incremento de 4.500 millones de euros respecto al mes de diciembre, situándose en 634.600 millones de euros, lo que se traduce en un aumento del 0,7%. El número de cuentas de partícipes se situó en 22,44 millones, lo que supone una disminución del 0,2% respecto al dato de cierre de 2023.