al cierre del tercer trimestre
Gescooperativo coloca sus fondos internacionales entre los más rentables
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VALÈNCIA. Gescooperativo, gestora de instituciones de inversión colectiva (IICs) del grupo Banco Cooperativo Español, ha ampliado su familia de fondos de inversión con el Rural Horizonte Garantizado. Dicho vehículo de inversión fue debidamente registrado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el pasado 20 de diciembre. La entidad garante de este fondo encuadrado en la clase de los garantizados de rendimiento fijo es Caja Rural del Sur.
El objetivo garantizado sólo se obtendrá en el caso de mantener la inversión hasta la fecha de vencimiento, es decir, hasta el 1 de junio de 2027. De ahí que en el folleto depositado en el organismo supervisor se advierta que "las inversiones a largo plazo realizadas están expuestas a alto riesgo de mercado, por lo que los reembolsos realizados antes de vencimiento pueden suponer importantes pérdidas para el inversor".
Caja Rural del Sur garantiza al fondo a vencimiento el el 102,6% del valor liquidativo inicial a 27/2/20 (TAE 0,35% para suscripciones a 27/2/20, mantenidas a vencimiento); mientras que la TAE dependerá de cuando se suscriba. Asimismo los reembolsos antes del vencimiento no están sujetos a garantía y se realizarán al valor liquidativo aplicable a la fecha de solicitud, aplicando la correspondiente comisión de reembolso (excepto en las ventanas de liquidez establecidas), pudiendo incurrir en pérdidas significativas. Hasta 27/2/20 inclusive y tras el vencimiento, sólo se invertirá en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo.
Durante la garantía se invertirá, directa o indirectamente (máximo 10% en IICs), en renta fija pública/privada, en euros, de emisores/mercados zona euro, principalmente deuda pública italiana, y deuda emitida/avalada por Estados/CC AA u otros emisores públicos, con vencimiento próximo a la garantía y liquidez. A fecha de la compra, las emisiones tendrán al menos calidad crediticia media (mínimo 'BBB-', es decir, por encima del temido 'bono basura'); mientras que no se invierte en titulizaciones.
La rentabilidad bruta estimada del total de la cartera inicial de renta fija y liquidez será, al vencimiento de la estrategia, 7,29%. Esto permitirá, de no materializarse otros riesgos, alcanzar el objetivo de rentabilidad descrito (102,6% del valor liquidativo inicial) y satisfacer las comisiones de gestión, depósito y gastos previstos del fondo, que se estiman en un 4,43% para todo el periodo.
Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la Unión Europea (UE), una comunidad autónoma, una entidad local, los organismos internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. Además se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad.
Esta participación es de acumulación, es decir, los rendimientos obtenidos son reinvertidos.
Por último, el partícipe podrá suscribir y reembolsar sus participaciones con una frecuencia diaria. Si reembolsa en una fecha distinta a la de vencimiento al no estar garantizado el valor liquidativo podría incurrir en pérdidas.