VALÈNCIA (EP). El consorcio Helios, formado por el fondo inmobiliario Hines (62,5%) y Grupo Lar (37,5%), ha fomalizado este martes la oferta pública de adquisición de acciones (opa) que anunció hace unos días para adquirir el 89,95% del capital que no controla de la socimi Lar España.
En el documento remitido al mercado, Helios confirma la presentación de un aval bancario por un importe agregado de 609 millones de euros, con el fin de garantizar el pago de la contraprestación de la oferta.
Este mismo martes, Castellana Properties, socimi española del fondo sudafricano Vukile y propietaria del 28,7% del capital de Lar España, también ha comunicado que revisará esta opa y que analizará distintas alternativas estratégicas.
La propia Lar España ya señaló hace unos días que su consejo de administración también se reunirá para examinar esta opa y que tampoco existe ningún tipo de acuerdo con Hines o Grupo Lar en relación con la oferta.
En concreto, la opa es de carácter voluntario y se lanzó sobre el 89,95% del capital de Lar España a 8,10 euros por título, lo que supone valorar la totalidad de la firma en, aproximadamente, 678 millones de euros.
Helios financiará la oferta con una combinación de fondos propios y deuda externa totalmente suscrita por bancos de "reconocido prestigio", al tiempo que la intención de las partes es optimizar aún más la estructura de capital de Lar España y aumentar el apalancamiento hasta el 60% LTV ('loan to value'), decisión que ha llevado a Fitch a situar la firma en vigilancia negativa.
Grupo Lar, dedicado a la inversión, promoción y gestión de activos inmobiliarios, creó Lar España en 2014, año en el que se convirtió en la primera socimi en salir a Bolsa en España.
Se trata de una empresa dedicada exclusivamente al sector retail, con 12 activos inmobiliarios en su cartera, incluyendo 9 centros comerciales y 3 parques comerciales, valorados en cerca de 1.400 millones de euros.
En 2022, Castellana Properties se convirtió en su primer accionista, al comprar a Pimco su participación del 20% en Lar España por unos 93 millones de euros.