MADRID (EP). El inversor en fondos en España se caracteriza por tener un perfil de riesgo moderado, acumula menos de 30.000 euros en este producto financiero y mantiene su inversión durante más de tres años, según el 'VII Estudio sobre la visión de los partícipes sobre los fondos de inversión y sus gestores', presentado por el Observatorio Inverco y realizado por Front Query. En concreto, cerca de la mitad de los inversores españoles en fondos (49%) busca obtener buenas rentabilidades asumiendo un riesgo de pérdida controlado, un 37% se define como "conservador" --el mismo porcentaje que hace dos años-- y el 14% se identifica con un perfil "dinámico", un punto porcentual por encima que el año anterior.
No obstante, el peso de los ahorradores dinámicos se ha reducido respecto al máximo alcanzado en 2022 (17%) en un contexto marcado por la subida de los tipos de interés.Si se desglosan los datos por generaciones, el porcentaje de perfiles dinámicos aumenta seis puntos entre los 'centennials', hasta el 22%, y el perfil conservador gana peso entre los mayores de 77 años, hasta representar a la mayoría de los ahorradores (61%), frente al 48% registrado hace dos años.
Además, más de la mitad de los 'baby boomers' (54%) y siete de cada diez inversores de los mayores de 77 años (71%) superan los 30.000 euros en fondos, frente al 14% de los 'centennials'. Por tipología de inversión, la renta variable se mantiene como el activo preferido (31%), con una disminución de tres puntos desde 2024, por delante de los fondos mixtos, globales y de retorno absoluto (19%) y de los fondos garantizados o de rentabilidad objetivo (18%).
Gestión discrecional o de asesoramiento
El estudio pone de manifiesto que el 46% de los partícipes invierte a través de un contrato de gestión discrecional o de asesoramiento, una cifra que se eleva hasta el 58% entre los 'baby boomers', y el 48% invierte directamente en fondos. Casi tres de cada cuatro partícipes (74%) tienen contratados sus fondos con una sola entidad. Asimismo, el 71% de los inversores contrataron sus fondos con asesoramiento, aunque la mayoría (59%) sin pagar de forma explícita por ello, frente a un 12% que sí paga por ese servicio.
Sobre esta cuestión, un 13% de los encuestados delega en la gestión de carteras y el 17% decide de forma autónoma, sin asesoramiento, un porcentaje que se eleva a casi uno de cada tres entre los dinámicos (32%), frente al 18% de los moderados y el 10% de los conservadores. Además, el 47% de los inversores se informa a través de un asesor personal, cinco puntos más que hace dos años, por delante de la documentación propia del fondo (22%) y de las webs de medios especializados (13%).
A la hora de contratar estos productos, casi cuatro de cada diez partícipes (37%) lo hacen de manera presencial en su entidad financiera, dos puntos menos que en 2024, mientras que algo más de tres de cada diez (31%) lo hacen a través de la web o app de su gestora. Por su parte, las plataformas de inversión en fondos por internet han ganado pesos y se han elevado hasta el 15% desde el 12% registrado hace dos años, mientras que un 14% prefiere contratar estos productos financieros a través de su asesor personal.
