VALÈNCIA. Las Letras del Tesoro y los depósitos bancarios puros -los que remuneran directamente- se muestran incapaces de superar a la temida inflación en lo que a rentabilidad se refiere, lo que implica directamente que todo aquel ahorrador conservador que invierte a doce meses vista pierda poder adquisitivo. Así, sin más. Con un IPC español por encima de la barrera del 3% -el último dato oficial avanzado fue el de junio pasado, con el 3,2% anualizado-, los pequeños ahorradores se ven forzados a convertirse en inversores por aquello de asumir más riesgo para tratar de obtener más rentabilidad.
La política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), que redujo a la mitad el precio oficial del dinero desde el 4% de abril de 2024 hasta el 2% de junio de 2025 -actualmente se halla en el 2,25% tras la primera subida en casi tres años en junio pasado-, han restado rentabilidad -y por ende atractivo- a las Letras del Tesoro y los depósitos bancarios. Ni que decir tiene que han sido históricamente los vehículos que los pequeños ahorradores han canalizado sus inversiones.
Como en toda regla siempre hay excepciones como es el caso del Depósito Confianza Más DB (Deutsche Bank), que es el más generoso a un año con un 3,25%... pero con matices. Ofrece un 2,25% al contratarlo, un 0,40% más si se domicilia la nómina o la pensión, otro 0,40% si se invierte en un fondo de inversión DB y otro 0,20% si se utiliza la tarjeta de crédito DB. Todo ello desde 25.000 euros.
Por debajo de la firma alemana, según ha podido constatar este diario, aparece el español EBN Banco con su Depósito Combinado Fondos, que desde 20.000 euros remunera con el 3,10%. Y un peldaño más abajo están los lusos de Banco Finantia, que cuentan con su Depósito Visión a doce meses con el 2,90%. Cierto es que no es apto para cualquier bolsillo, dado que el importe mínimo es de 50.000 euros. Por su parte, la sucursal española de Volkswagen Bank ofrece desde 5.000 euros un depósito bancario del 2,80% a doce meses; mientras que SelfBank lo hace a partir de 6.000 euros remunerando al 2,75%.
Como suele ser habitual de un tiempo a esta parte es la plataforma paneuropea Raisin la que pone sobre la mesa mayores rentabilidades -ninguna ofrecida por entidades españolas- entre la treintena de bancos europeos con los que trabaja. Nacida en 2012, con una misión clara de ahorrar sin barreras, Raisin ha creado once plataformas digitales para que los ahorradores de Europa y Estados Unidos puedan contratar depósitos y cuentas de ahorro de más de 400 bancos.
Fondo de Garantía de Depósitos
Actualmente dos depósitos bancarios de dicha plataforma rozan la barrera del 3%: por un lado, el lituano SMEBank con el 2,99% desde 20.000 euros; y, por otro, su compatriota Fjord Bank, que pone sobre la mesa el 2,96% a partir de una inversión mínima de 1.000 euros. Ambos cuentan con la seguridad del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) de Lituania, que cubre hasta los 100.000 primeros euros por cliente y banco en caso de quiebra.
Otros seis depósitos bancarios más de dicha plataforma paneuropea remuneran más del 2,543% del tipo medio que el Tesoro Público resolvió su última subasta a doce meses como fue el pasado 2 de junio. Un interés que fue inferior al 2,635% de la subasta de mayo -el Tesoro celebra una al mes- como también al 2,611% de la de abril. Precisamente esta última fue la que alcanzó un mayor ratio entre el nominal solicitado y el adjudicado, dado que alcanzó el 82,36%. Algo que no se veía en más de dos años.
El organismo dependiente del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital no ha vuelto a ofrecer más del 3% por sus Letras del Tesoro a doce meses desde la subasta del 2 de julio de 2024. Entonces puso sobre la mesa un tipo medio del 3,372%, casi un punto porcentual por encima de lo que actualmente abona por este activo financiero. Habrá que esperar a la próxima subasta, que tendrá lugar el próximo siete de julio, para ver si el Tesoro Público se vuelve más generoso para goce y disfrute de los pequeños ahorradores.
