Banco Santander, camino de cerrar un año histórico en suscripciones netas de fondos de inversión

VALÈNCIA. 'Banco Santander recupera el liderazgo en suscripciones netas de fondos 22 meses después'. Así titulaba este diario el pasado 15 de noviembre sobre la diferencia entre compras y ventas de participaciones de fondos de inversión, mientras que un mes después no solo lo mantiene sino que está en camino de cerrar un año histórico. Si al cierre de octubre la distancia con Ibercaja -su más inmediato perseguidor- era de 123,19 millones, al término del mes pasado ya eran 448,31 millones. Así lo delatan los últimos datos de la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco).

Pero la cosa no queda ahí porque la gestora del 'banco rojo' Santander Asset Management despidió 2022 con unas suscripciones netas de solo 289,46 millones -ocupando la duodécima posición del ranking, que está a un mundo de los 3.792,96 millones a 30 de noviembre del año en curso. O lo que es lo mismo: un 1.210% más o 3.503,56 millones en términos absolutos. Casi nada. Un explosivo crecimiento frente al del 121% de Ibercaja Gestión (+1.831,70 millones).

Los 3.792,96 millones de suscripciones netas de Santander AM representan el 20,89% de los 18.157,39 millones del total de las gestoras bajo el paraguas de la patronal del sector. Y la 'culpa' del liderazgo de la entidad presidida por Ana Botín la tiene de la 'barrida' en los fondos de inversión de Rentabilidad Objetivo, dado que alcanzó unos flujos positivos de 4.895,11 millones, es decir, el 60,30% respecto a los 8.118,24 millones del total en dicha categoría. Hablar de este tipo de activos es hacerlo de una clase de renta fija -aptos para inversores conservadores- donde toda su cartera expira en idéntico periodo de tiempo. 

A dos semanas vista para finiquitar 2023, la gestora del Banco Santander tiene todo a su favor para despedir el año tomando el testigo de CaixaBank en suscripciones netas, que el pasado año 'barrió al resto con un total de 4.896,35 millones. La entidad domiciliada en València lideró dicho apartado en los cuatro primeros meses del año en curso, tal y como hiciera entre mayo y diciembre de 2022. La gestora de CABK se situaba en la quinta posición en flujos positivos al término del mes pasado con 1.760,47 millones.

Pinchar aquí para ver la tabla más grande. Fuente: INVERCO

Sin embargo, CaixaBank Asset Management volverá a echar el cierre al año en lo más alto por patrimonio entre los 88 grupos financieros bajo la órbita de Inverco. A 30 de noviembre contaba con 80.917,56 millones de euros, el 23,74% de los 340.890,50 millones de todas las gestoras. Todo ello con un crecimiento anual del 7,69% inferior al 12,78% de Santander AM y el 11,87% de BBVA, las dos entidades que completaban el cajón al término del mes pasado con 52.586,74 millones y 49.055,85 millones respectivamente.

Los más de 3.000 fondos de inversión que circulaban por España al cierre de noviembre ofrecían una rentabilidad media positiva del 5,5%. Lo hacían encadenando 37 meses consecutivos con suscripciones netas positivas, según la nota de prensa de Inverco, gracias al llamado 'efecto mercado'. O lo que es lo mismo: el tirón de los mercados en general y de los de renta variable en particular. En este sentido decir que el Ibex 35 cerró noviembre con un 'subidón' del 11,54%, su mejor registro en los últimos tres años.

Ascenso patrimonial

Un excelente comportamiento que se vio apoyado en menor medida por los nuevos flujos de entrada realizados por sus partícipes. La mayoría de las categorías de inversión registraron incrementos en sus patrimonios en el undécimo mes del año, si bien en términos absolutos destacaron los fondos de Renta Variable Internacional con un alza de 2.663 millones de euros (un 5,5% más en tasa mensual).

Por su parte, los vehículos de Renta Fija siguen prosiguen su buena marcha patrimonial y este pasado mes se han anotado 3.811 millones de euros (un 3,4% más), principalmente en su componente a corto plazo y gracias a los nuevos flujos de entrada. De hecho, en lo que va de año, los fondos de renta fija han captado 25.000 millones, lo que supone un incremento patrimonial de casi el 28% respecto al cierre de 2022.