El 'efecto mercado' redujo el patrimonio de los fondos de inversión en septiembre

MADRID (EP). Los fondos de inversión disminuyeron su patrimonio en septiembre en 2.106 millones de euros -similar volumen de ajuste que el del pasado agosto-, lo que supone un descenso del 0,6% respecto al mes pasado, hasta situarse en 333.898 millones, según los datos definitivos de Inverco publicados este martes. Este ajuste patrimonial se ha producido, según la patronal del sector, por las rentabilidades negativas que se han registrado en los mercados financieros. Pese a ello, en lo que va de año, el patrimonio de los fondos de inversión acumula una revalorización del 9%, lo que supone 27.699 millones de euros más que al cierre de 2022.

Por otra parte, los partícipes "incrementaron su ritmo inversor respecto al mes anterior, permitiendo de esta manera compensar el ajuste en las carteras", ha agregado Inverco. En el tercer trimestre del año, el incremento en los activos se produjo gracias a las aportaciones netas realizadas por sus partícipes (2.006 millones de euros), puesto que en el conjunto del trimestre las rentabilidades fueron ligeramente negativas (-0,21%).

En ese sentido, las categorías de fondos globales y de renta variable (nacional e internacional) han experimentado en septiembre los mayores descensos patrimoniales con una caída conjunta de 3.251 millones de euros como consecuencia de rendimientos negativos generados en los mercados de acciones y por los reembolsos registrados en el mes. De su lado, los fondos mixtos, en su componente de renta fija como de acciones, han cedido 1.152 millones de euros, en tanto que Inverco ha matizado que ha ocurrido con mayor intensidad en aquellos con exposición a mercados de renta fija debido a los flujos de salida en estas vocaciones.

Vocaciones de inversión

Por contra, en el mes de septiembre, menos de la mitad de las vocaciones de inversión registraron alzas en sus patrimonios, siendo aquellas con un perfil más conservador las más que incrementaron su volumen patrimonial: los fondos de renta fija aumentaron en un 1% su patrimonio, unos 1.103 millones de euros, y en lo que va de año han aumentado un 20% (unos 18.003 millones de euros). Tras la renta fija, los fondos de rentabilidad objetivo y monetarios, que acumulan incrementos en torno al 60% en lo que va de año, han aumentado su patrimonio en septiembre en 944 millones de euros de manera conjunta.

Pese al descenso patrimonial en este mes, los fondos de inversión han vuelto a registrar captaciones netas positivas, por encima de los 1.000 millones de euros -el mes pasado fueron 775-, y encadenan 35 meses consecutivos con suscripciones netas positivas. En los primeros nueve meses del año, los fondos de inversión han acumulado alrededor de 16.960 millones de euros de flujos positivos frente a los 9.040 millones registrados en el mismo periodo del pasado ejercicio.

Los fondos han experimentado en septiembre -mes marcado por la nueva alza de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo y la pausa de la Reserva Federal de EEUU- una rentabilidad media negativa del 0,9%, en tanto que casi la totalidad de las vocaciones ha obtenido rendimiento negativos, con la renta variable internacional de EEUU a la cabeza (-2,98%). Pese a encadenar dos meses de correcciones en la rentabilidad media, en lo que va de año, los fondos de inversión aportan una rentabilidad media positiva del 3,7% -en agosto aportaban un 4,34%-. Por su parte, el patrimonio de las instituciones de inversión colectiva (IIC) experimentó un incremento hasta septiembre de 37.487 millones de euros respecto al cierre de 2022, situándose en un total de 606.158 millones de euros (un 6,6% más), mientras que el número de cuentas de partícipes se sitúa en 22,9 millones, lo que supone un aumento en el año del 1,2%.