Esto es lo que se juega la banca española en Italia (con la que está cayendo)

MADRID (EP). Los bancos españoles tienen una exposición a la deuda soberana italiana superior a los 27.000 millones de euros, según los datos de las entidades consultados por Europa Press al cierre del primer semestre. En concreto, la entidad más expuesta al país transalpino es BBVA. A pesar de haberse desprendido de 2.227 millones de euros en los primeros seis meses del año, el banco presidido por Francisco González contaba con bonos italianos por valor de 7.600 millones de euros al cierre de junio, lo que supone un 13,38% del total de la cartera de renta fija, si bien podría reducir esa exposición en 3.800 millones de euros, la cuantía a la que ascienden los títulos que expiran este mismo año.

Por detrás se sitúa Banco Sabadell, con una exposición a la deuda pública italiana de 5.899 millones de euros (18,22%), que se encuentra íntegramente en la cartera a coste amortizado. En los primeros seis meses, el banco se desprendió de 3.800 millones de euros en bonos soberanos italianos. Por su parte, Bankia cuenta con deuda italiana por 5.718 millones de euros, un 15,43% del total de su cartera de renta fija, de los que 2.013 millones son a coste amortizado. En su caso, este importe se vio incrementado durante el primer semestre del año en 1.063 millones de euros. También lo aumentó en Liberbank, que pasó de tener 1.297 millones al cierre de 2017 a los 3.812 millones actuales, representativos del 8,15% de dicha cartera.

CaixaBank es otra de las entidades que incrementó su exposición a la deuda soberana italiana, en concreto en la cuantía de 370 millones este año, hasta los 1.891 millones, lo que supone el 4,19% de la cartera de renta fija. Según los datos disponibles, Bankinter contaba al cierre de junio con 505 millones de euros en bonos italianos, un 8,15% de su cartera de renta fija, mientras que Unicaja tiene una exposición a la deuda italiana de 2.269 millones de euros (datos de cierre de 2017), alrededor de un 18,9% del total. El único banco que se deshizo por completo de su exposición al bono soberano italiano es Banco Santander. Al cierre de junio, había vendido toda la deuda italiana y no contaba con bonos de este país en su balance. La cartera de renta fija del banco asciende a 98.000 millones de euros.

Incertidumbre política

La incertidumbre política de Italia ha penalizado a las bolsas europeas en las últimas sesiones, después de que el Gobierno del país decidiese el pasado jueves elevar hasta el 2,4% del PIB el objetivo de déficit para los próximos tres años, frente a la propuesta del ministro de Economía, Giovanni Tria, que insistía en mantenerlo en el 1,6%.

Los valores más perjudicados han sido aquellos con mayor exposición al bono soberano, cuya rentabilidad del bono a diez años ha repuntado del 1,99% en que finalizó 2017 al entorno del 3,3% actual, su nivel más alto desde abril de 2014.

Desde que Italia elevó el objetivo de déficit el 27 de septiembre y hasta ayer, el Ibex 35 perdió un 2,3% de su valor, aunque este miércoles repuntó un 0,6% después de que el Gobierno transalpino quiere rebajar el déficit del país en 2020 al 2,2% y al 2% en 2021.