Hoy es 14 de agosto
VALÈNCIA. Wealth Solutions acaba de estrenar oficina en València -concretamente en la plaza Cánovas número 1- dirigida por Julio de Miguel Vilar-Sancho. Conviene recordar que hace justo un año este diario publicaba el desembarco en la 'city' local de esta firma especializada en consultoría y gestión patrimonial, que fue fundada por Jorge Coca y Borja Durán. Precisamente este último y De Miguel visitaron en noviembre pasado las instalaciones de Valencia Plaza donde concedieron una entrevista.
La apertura de la oficina valenciana es la tercera en territorio nacional de Wealth Solutions tras haberlo hecho previamente Madrid y Barcelona, que se suman a la que tiene en Miami (Estados Unidos). Y al frente de la sucursal del 'cap i casal' eligieron a un reputado y curtido financiero como es Julio de Miguel Vilar-Sancho.
Con más de 20 años de experiencia en el sector, De Miguel ha sido director comercial de Mutuactivos en la Comunitat Valenciana, senior banker de Crédit Agricole Private Banking en Valencia y director del Centro de Banca Privada de Bankinter en la ciudad del Turia.
Pero nada mejor que hablar con este financiero valenciano para hacer balance de estos primeros doce meses, además de otros aspectos. A continuación, la charla mantenida tras atender amablemente a este diario:
-Se cumple un año desde el anuncio de la llegada de Wealth Solutions (WS) al 'cap i casal' bajo su dirección, ¿qué balance hace?
-El balance está siendo sorprendentemente positivo, a pesar de que he pasado una gran parte del tiempo, aterrizando en WS, conociendo a los equipos y aprendiendo una 'profesión distinta'.
-¿Qué feedback está teniendo en estos primeros doce meses?
-Por un lado, WS lleva en la plaza más de 15 años y, por tanto, no ha sido empezar de cero. Por otro lado, estamos reconfirmando que el enfoque que prestamos, de enfocarnos en la visión holística del patrimonio, solo asesoramiento y sin la distribución de productos es bastante 'rara'.
"Dependerá de encontrar perfiles que compartan nuestros valores y visión de largo plazo"
-¿Tiene previsto incorporar banqueros privados a la oficina valenciana?
-Sí que nos gustaría incrementar el equipo. Esto dependerá de encontrar perfiles que compartan nuestros valores y visión de largo plazo.
-¿Cuál es el perfil de un profesional que quiera trabajar en Wealth Solutions?
-Perfiles senior, con más de 15-20 años de experiencia, con un carácter proactivo, con muchas ganas de aprender y de buscar la mejora continua.
-¿Y el del cliente tipo de la entidad?
-Tenemos tres tipos de clientes:
-¿Cómo ve actualmente la banca privada en València?
-La plaza es muy competitiva y cuenta con magníficos profesionales. No obstante, destacaría dos factores: el inminente relevo generacional de los más veteranos y la distracción que está generando entre los profesionales ante tantos cambios dentro de las entidades y equipos en el sector.
"Asesoramos más de 3.500 millones de euros en activos financieros de nuestros clientes, en torno a 1.000 millones en inversiones ilíquidas"
-Por cierto, ¿en qué números se está moviendo Wealth Solutions a nivel nacional (empleados, oficinas, clientes, patrimonio asesorado…)?
-Asesoramos más de 3.500 millones de euros en activos financieros de nuestros clientes, en torno a 1.000 millones en inversiones ilíquidas. En cualquier caso, no todos estos activos generan ingresos porque existen ingresos de consultoría bastante recurrentes, que no se recogen en el volumen de activos. Tenemos un equipo de más de 55 personas, con oficinas en Madrid, Barcelona, València y Miami. Tenemos dos marcas Wealth Solutions (Agencia de Valores en España y Asesores de Inversiones Registrados o RIA en Miami) y nuestra wealthtech Finletic, que es una Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva (SGIIC).
-De Empresa de Asesoramiento Financiero (EAF) a agencia de valores, ¿contemplan dar un paso más y ser una sociedad de valores para poder operar no solo por cuenta propia sino también para terceros?
-No. Dentro del área de inversiones financieras, solo queremos asesorar de manera indirecta a través de una cartera de fondos y ETFs a los clientes. Siempre hemos estado alineadas con los clientes, solo somos remunerados de manera directa por ellos.
-¿Qué alternativas válidas ve a las 'denostadas' sicavs? ¿Sociedades de capital riesgo, sociedades libre inversión, socimis…?
-Las sicavs tienen un enfoque distinto a las sociedades de capital riesgo o a las socimi. Cada una se adapta a una clase de activo dentro de las peculiaridades de cada caso. Cada cliente es diferente, y no creemos que exista una única receta para todos ellos.
-¿Por qué la gran banca española es tan 'tacaña' a la hora de remunerar sus depósitos bancarios?
-Son estrategias comerciales de cada entidad. En algún momento las entidades se verán forzadas a adaptarse o perderán cuota. Los fondos monetarios o las Letras del Tesoro están actuando como una buena alternativa a los depósitos, con riesgos inferiores y con liquidez inmediata.
"Las Letras del Tesoro generan a muy largo plazo retornos similares a la inflación"
-Por último, ¿son las Letras del Tesoro, pese a que la inflación provoca una pérdida de poder adquisitivo, un buen activo para los inversores tremendamente conservadores?
-Son una alternativa para los ahorradores, no para los inversores. Las Letras del Tesoro generan a muy largo plazo retornos similares a la inflación, aunque por el camino hay épocas que permiten generar rentabilidades reales positivas y otras negativas, como ocurre actualmente. Sin embargo, no compensan los costes y los impuestos.
-¿Y tienen cabida en una cartera?
-Dado que cualquier inversor debe de buscar superar la fricción natural del ahorro, inflación, gastos e impuestos -y si se puede obtener algo más-, la Letras del Tesoro pueden jugar un papel en una cartera de inversión dentro de la parte asignada al mercado monetario, pero no como una parte significativa de una cartera de largo plazo.