VALÈNCIA (EP). La banca endureció ligeramente los criterios de concesión de préstamos a los hogares para consumo y otros fines en el cuarto trimestre de 2024, según la Encuesta de Préstamos Bancarios publicada este martes por el Banco de España.

Según el supervisor, este endurecimiento se habría producido por un aumento de los riesgos percibidos por las propias entidades bancarias, en particular de los relacionados con una menor solvencia de los consumidores.

En concreto, señala que durante el segundo semestre del pasado año la ratio de dudosos habría propiciado este cierto endurecimiento, de tal forma que algunas entidades habrían mostrado una "menor tolerencia al riesgo".

Para el primer semestre de 2025, el Banco de España no prevé que la morosidad tenga ningún impacto significativo sobre la política crediticia de los bancos.

Por lo demás, el supervisor señala que los criterios de concesión de préstamos se mantuvieron sin variación tanto en el segmento de financiación a las empresas como en el de crédito a los hogares para adquisición de vivienda.

En cambio, las condiciones generales aplicadas a los nuevos créditos se habrían relajado en todos los segmentos. Ello se habría materializado en un descenso de los tipos de interés aplicados y en un estrechamiento de los márgenes ordinarios, que habría sido de intensidad moderada en la financiación a las empresas y en los créditos a los hogares para consumo y otros fines, y algo más acusado en los créditos a las familias para adquisición de vivienda.

Los márgenes de los préstamos de mayor riesgo y el resto de condiciones no habrían experimentado cambios significativos en ninguno de los tres segmentos analizados, indica el supervisor en un comunicado.

En cuanto al porcentaje de solicitudes de crédito rechazadas, el Banco de España tampoco ha registrado variaciones significativas en ninguno de los tres segmentos analizados.

Demanda de crédito

Entre octubre y diciembre, la demanda de préstamos aumentó en todos los segmentos, lo que se produce por tercer trimestre consecutivo. El incremento de solicitudes fue de carácter moderado en los segmentos de financiación a empresas y de crédito a familias para consumo y otros fines, y algo más intenso en el de préstamos a familias para adquisición de vivienda.

Sobre los factores que explican este crecimiento, las entidades financieras señalan que el nivel más reducido de los tipos de interés habría favorecido, en todos los segmentos, un aumento de las solicitudes.

Además, en la financiación a las empresas, también habrían contribuido las mayores necesidades para financiar inversiones en activos fijos y existencias y capital circulante, así como el menor uso de financiación interna.

En cuanto a las solicitudes de préstamos de los hogares para adquisición de vivienda, el aumento también se explicaría por las expectativas sobre el mercado de la vivienda. En el caso de los préstamos a las familias para consumo y otros fines, el incremento de la demanda también habría obedecido al mayor gasto en bienes de consumo duradero.

Para el primer trimestre de 2025, las entidades financieras encuestadas prevén que los criterios de concesión de préstamos se mantendrán sin cambios en la financiación a las empresas y en los créditos a los hogares para consumo y otros fines, y que se relajarán ligeramente en el segmento de préstamos a las familias para adquisición de vivienda. En cuanto a la demanda, anticipan que las solicitudes seguirán aumentando en todas las modalidades.

Acceso a financiación

Según los bancos españoles encuestados, durante el cuarto trimestre de 2024 las condiciones de acceso a los mercados minoristas de financiación se deterioraron "ligeramente" tanto en el caso de los depósitos a corto como en los de largo plazo.

En los mercados mayoristas se registraron mejorías "de carácter moderado" en el mercado monetario y en la transferencia de riesgos fuera de balance, y algo más intensas en el de valores de renta fija a largo plazo, manteniéndose estables en el resto de los mercados.

Para el primer trimestre de 2025, las entidades financieras anticipan que las condiciones de acceso mostrarán "una ligera mejoría" en los mercados monetarios y en el de valores de renta fija a largo plazo, manteniéndose estables en el resto de los casos.

Requisitos regulatorios

Por otro lado, las entidades han explicado que durante 2024 las nuevas medidas regulatorias y supervisoras habrían propiciado un aumento del nivel de los activos (tanto del total como de los ponderados según riesgo) y del capital, no teniendo ningún impacto sobre la oferta de crédito.

Para 2025 prevén una prolongación de estas tendencias, pero anticipan que las nuevas medidas podrían propiciar "un ligero deterioro" de las condiciones de financiación de las entidades financieras, así como "un moderado endurecimiento" de los criterios de concesión y de los márgenes en algunos segmentos.

Sectores de actividad

El Banco de España explica, por otro lado, que los criterios de concesión de préstamos se habrían mantenido estables en el segundo semestre de 2024 en prácticamente todas las ramas productivas, excepto en la de comercio donde se habrían endurecido ligeramente.

En cambio, las condiciones aplicadas se habrían relajado moderadamente en las empresas de servicios y en las de comercio, manteniéndose sin cambios en el resto.

Por su parte, la demanda habría crecido en casi todos los sectores, excepto en la industria manufacturera (excluidos los subsectores de uso intensivo de energía) donde se habría mantenido estable. Este aumento habría sido de mayor intensidad en el sector inmobiliario residencial.

Para el primer semestre de 2025, se anticipa que la oferta de crédito se mantendrá prácticamente estable y que las solicitudes de préstamos seguirán aumentando en todos los sectores de actividad.