Aedas Homes se gana la confianza de un puñado de casas de análisis

MADRID (EP). El consenso de analistas otorga un potencial medio de revalorización a Aedas Homes, inmobiliaria controlada por el fondo Castlelake, superior al 13%. De las seis entidades que han comenzado a seguir el valor, cinco de ellas recomiendan comprar títulos de Aedas Homes (Goldman Sachs, Citi, Caixabank BPI, Sabadell y Fidentiis) y una (UBS) recomienda mantenerse neutral en el valor.

La media de precios objetivos de las seis firmas arroja un precio de 36 euros para la compañía, lo que supone que Aedas Homes tendría por delante un potencial de revalorización superior al 13%, dado que las acciones de la inmobiliaria cerraron el viernes en bolsa a 31,78 euros, tras dispararse un 4%.

Goldman Sachs cree que las principales cifras del grupo crecerán a gran velocidad en los próximos cinco años, hasta alcanzar los 1.100 millones de euros en ingresos y 252 millones de resultado operativo (Ebit) en el ejercicio 2022, cuando la empresa alcanzaría su velocidad de crucero. Recomienda comprar acciones de la compañía dirigida por David Martínez y les da un precio objetivo de 35,8 euros.

El precio más alto es el que le otorgan los analistas de Citi, que consideran que la acción de Aedas Homes llegará a los 39,10 euros, lo que supone un potencial de revalorización del 23%, por lo que recomiendan comprar a los precios actuales. Destacan que la compañía está bien posicionada para generar crecimientos de beneficio y cash flow y que el grupo ha escogido algunos de los mejores suelos para conformar un banco de suelo de más de 13.000 unidades con un valor neto de activos (NAV) de 1.350 millones de euros.

De su lado, los analistas de Banco Sabadell creen que la acción vale 37,9 euros. Destacan la visibilidad que ofrece su negocio a corto y medio plazo, ya que el 52% y el 39% de las entregas previstas para 2018 y 2019 respectivamente ya están prevendidas.

También recomiendan comprar títulos de la inmobiliaria los expertos de Caixabank BPI, con precio objetivo 38,10. Estiman que Aedas está respaldada por un 'envidiable porfolio de suelo' y valoran que sea uno de los pocos vehículos puros para apostar por la recuperación del sector inmobiliario en España, con un banco de suelo 100% 'fully permitted'.

"Alta visibilidad"

Fidentiis, de su lado, da una horquilla de precio objetivo a la acción entre los 35,1 euros y los 37,1 euros. Los analistas de la firma recomiendan comprar Aedas Homes y consideran que la actualización de las cifras de negocio publicadas por la compañía a cierre de noviembre "otorgan una alta visibilidad para las entregas previstas para 2018".

UBS aconseja mantenerse neutral en el valor, con un precio objetivo de 29 euros. Apunta que Aedas Homes está bien posicionada para beneficiarse de una recuperación de la vivienda en España, si bien debe demostrar que cumple con la ejecución de las entregas en tiempo y presupuesto.