El impacto del ERE reduce un 40,2% el beneficio trimestral de Ibercaja

MADRID (EP). Ibercaja obtuvo un beneficio neto de 22,6 millones en el primer trimestre de 2018, un 40,2% inferior al registrado entre enero y marzo de 2017 como consecuencia del impacto de 55,5 millones de euros del segundo tramo del ERE iniciado en 2017. Excluyendo el impacto asociado a esta medida, el beneficio antes de impuestos habría ascendido a 90,4 millones, un 81% superior al registrado en el primer trimestre de 2017, informó la entidad.

Ibercaja ha logrado estos resultados en un contexto de tipos de interés en mínimos históricos y fuerte competencia en el sector. Lo ha logrado gracias a la continuidad del dinamismo de la actividad con clientes, tanto en recursos gestionados (3,1%) y su diversificación, que se traduce en que el 46% del total son ya fondos de inversión, fondos de pensiones y seguros de ahorro, como en la nueva financiación crediticia concedida (9,7%). Los recursos de clientes totales administrados por Ibercaja han alcanzado 56.747 millones de euros en marzo de 2018, 1.698 millones más que al cierre del primer trimestre de 2017, lo que supone un crecimiento interanual del 3,1%.

Al igual que en los últimos trimestres, la gestión de activos y los seguros de ahorro han sido el motor principal de esta evolución, con un crecimiento del 7,1% interanual hasta los 25.979 millones. Este volumen representa ya el 46% del total de recursos de clientes, lo que constituye una relevante ventaja competitiva en el actual contexto de bajos tipos de interés y, dadas las coordenadas demográficas, el potencial desarrollo del ahorro a largo plazo en España durante los próximos años.

Los fondos de inversión vuelven a liderar este crecimiento, con un avance interanual del 12,4%, situándose ya por encima de los 12.500 millones, lo que equivale a una cuota de mercado del 4,7%. El saldo gestionado en fondos de pensiones asciende a 6.297 millones, un 1,6% más que al cierre del primer trimestre de 2017, lo que representa una cuota de mercado del 5,7%. Ibercaja Pensión ha recibido, por tercer año consecutivo, el reconocimiento como 'mejor gestora nacional de pensiones' que otorgan Expansión y AllFunds.

Los seguros de vida han aumentado un 2,9% interanual hasta los 6.958 millones de euros, un 3,8% del mercado español. Las primas de seguros de riesgo, vida riesgo y no vida, muestran un comportamiento destacado, con un crecimiento del 10,8% interanual. En particular, en el ámbito de los seguros de no vida, cabe subrayar el dinamismo de los seguros agrarios (92%), los de protección de pagos (89%) y los de responsabilidad civil (28,5%). En línea con la evolución de trimestres pasados, el ahorro a la vista sigue ganando peso dentro del total de los depósitos, con un crecimiento del 14%, representando ya el 80% de la base agregada de depósitos.

Ibercaja ha formalizado 1.319 millones en nuevo crédito durante el primer trimestre de 2018, un 9,7% más que en 2017. El 70% de este importe se ha destinado a la financiación de pymes, segmento objetivo prioritario en el Plan Estratégico 2018-2020. Las operaciones de leasing y renting han aumentado un 43% interanual. La financiación acumulada de capital circulante de empresas se ha incrementado un 13,8% interanual, superando los 1.600 millones. Dentro de esta partida, la financiación al comercio exterior presenta un incremento relevante, del 20% frente al primer trimestre de 2017.

Gastos extraordinarios

La consolidación de la reactivación del mercado inmobiliario en España se refleja en el repunte de la financiación para nuevas promociones inmobiliarias, que progresa un 35% interanual en este primer trimestre del año, y en el incremento del 10% en la formalización de nuevas hipotecas individuales para adquisición de vivienda. En conjunto, el saldo de riesgo vivo de crédito en situación normal disminuye un 1,1% respecto a marzo de 2017, aunque el vigor de la financiación a actividades productivas, cuyo saldo crece un 7,2%, un 7,7% a empresas no inmobiliarias y 3,8% en promotores inmobiliarios, y el renovado pulso de la financiación de hipotecas para compra de vivienda, permiten anticipar una gradual estabilización de esta variable en los próximos trimestres.

El margen de intereses asciende a 138 millones, un 2,4% más que el correspondiente al primer trimestre de 2017, rompiendo así la tendencia decreciente de los últimos trimestres. Las comisiones netas progresan un 3,4% interanual hasta los 89,9 millones, impulsadas por los cobros asociados a la gestión de activos y los seguros (6,1% interanual), que representan el 57% del total de ingresos por comisiones del banco, mientras que las comisiones por servicios bancarios se mantienen estables. En conjunto, los ingresos recurrentes alcanzan a cierre de marzo de 2018 los 227,9 millones, un 2,8% más que en el primer trimestre de 2017, consolidando así la inflexión al alza en la rentabilidad del negocio minorista de la entidad.

Los costes de explotación crecen un 25,2% en este primer trimestre debido a la inclusión de 55,5 millones de gastos extraordinarios correspondientes al ERE acordado con una mayoría de los representantes de los trabajadores en mayo de 2017. Este acuerdo hace posible que la entidad pueda reducir hasta en un 11% su estructura de gastos durante los próximos trimestres. Excluyendo el efecto del ERE, los gastos de explotación se reducen un 9,5% interanual.

El beneficio recurrente antes de provisiones crece un 35% interanual hasta los 83 millones, mejorando el ratio sobre ATM en 20 puntos básicos con respecto a marzo de 2017. La dotación a provisiones en el trimestre cae un 79% respecto al mismo período de 2017. El beneficio después de impuestos del banco asciende a 22,6 millones, un 40,2% inferior al del primer trimestre de 2017, en gran medida a consecuencia del impacto del ERE. Excluyendo el impacto asociado a esta medida, el beneficio antes de impuestos habría ascendido a 90,4 millones, un 81% superior al registrado en el primer trimestre de 2017.

El volumen de activos problemáticos ha descendido un 2,1% con respecto a diciembre de 2017. Frente al primer trimestre de 2017, la caída de los activos problemáticos asciende al 13,7% interanual. El saldo de riesgos dudosos ha disminuido un 2,5% y la tasa de mora se reduce en 10 puntos básicos en el trimestre hasta el 7,6%. El saldo de activos adjudicados se reduce en un 1,4% (22 millones). Las ventas de adjudicados en el trimestre alcanzan los 68 millones, con las que la entidad ha liberado 5 millones de euros de provisiones. Tras la aplicación de la normativa IFRS9, el ratio de cobertura de la exposición problemática de la entidad alcanza el 52%, un 49% en el caso de los riesgos dudosos y un 56% en los activos adjudicados.

En marzo de 2018, el coeficiente de solvencia CET 1 (Phase In) se sitúa en el 11,7%. El ratio de capital total (Phase In) asciende al 15,4%, y mejora más de 150 puntos básicos en el trimestre gracias la emisión de 350 millones en participaciones preferentes, capital de nivel 1 adicional (AT1). Esta emisión avala la capacidad de acceso a los mercados mayoristas de la entidad y estos ratios de capital superan ampliamente los requerimientos SREP para 2018. A cierre del primer trimestre, el ratio de solvencia CET 1 (Fully Loaded) se cifra en el 10,7%, lo que supone 16 puntos básicos más que a cierre de 2017. El ratio de capital total (fully Loaded) alcanza el 14,5%. Los activos líquidos disponibles y la capacidad de emisión de cédulas conceden a Ibercaja una robusta posición de liquidez, que supera los 16.700 millones.