MADRID (EP). Ence ha iniciado el proceso de prospección de la demanda para realizar una emisión de obligaciones no garantizadas de rango senior ('senior notes') con vencimiento en 2022 por un importe inicial aproximado de 250 millones de euros.
La emisión se realizará con un cupón semi-anual e irá dirigida a inversores cualificados nacionales e internacionales, según ha informado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
El objetivo de la emisión es financiar la amortización de las obligaciones aseguradas senior ('senior secured notes') emitidas por la compañía en febrero de 2013, que quedan en circulación tras el ejercicio del derecho de compra del 10% de dichas obligaciones, anunciado el 28 de abril de 2015. Asimismo, los fondos de la emisión se utilizarán para cubrir los gastos incurridos en la realización de la operación.
Está previsto que las obligaciones cuenten con garantías personales irrevocables otorgadas por las filiales de la compañía Celulosas de Asturias, Norte Forestal, Silvasur Agroforestal, Ibersilva e Iberflorestal Comércio e Serviços Florestais.
Según ha comunicado al organismo supervisor, la compañía ha solicitado la admisión a negociación de las obligaciones en el mercado de EuroMTF de la Bolsa de Luxemburgo.
La compañía prevé que los resultados correspondientes al tercer trimestre continúen la senda de crecimiento observada en el primer semestre en términos de ingresos y Ebitda, debido principalmente al entorno favorable de precios de la celulosa y al tipo de cambio dólar/euro y a la continuidad de la estrategia de eficiencia y optimización del proceso productivo de la compañía.
En este sentido, la empresa espera que los ingresos a nivel consolidado aumenten al cierre del año entre un 23% y un 28% con respecto al mismo periodo del año anterior. Por otro lado, los ingresos correspondientes al segmento Negocio Celulosa crecerán entre un 16% y un 21%, en relación con el año pasado. Como consecuencia de los factores anteriores, se espera que Ebitda ajustado pro forma del segmento Negocio Celulosa crezca entre un 98% y un 103% respecto a 2014.
Las cifras están ajustadas para reflejar el cierre de la fábrica de celulosa de Ence de Huelva en octubre de 2014 debido a su situación deficitaria, lo que implica una reducción del volumen de producción de celulosa y una importante mejora del Ebitda ajustado para el resto del grupo durante los últimos doce meses en comparación con el ejercicio 2014 completo.
Por último, la compañía ha informado de que a día de hoy se han completado o recibido ofertas vinculantes o promesas de contratos en relación con aproximadamente el 21% del total de los 75 millones de euros de activos disponibles a la venta reflejados en el balance a 30 de junio de 2015, junto con el programa extraordinario de desinversión de activos no estratégicos forestales, inmobiliarios e industriales, un porcentaje relevante de los cuales asociados con la antigua producción de celulosa de la planta de Huelva.
La empresa espera que dichas ventas se realicen por cantidades superiores al valor en libros de la mayoría de los activos relevantes y que se cierren durante el cuarto trimestre de 2015. Sin embargo, las ofertas vinculantes o promesas de contratos citadas están sujetas a condiciones suspensivas y no se puede asegurar que finalmente se consumen, ha informado Ence.
La compañía ha indicado que se trata de estimaciones basadas en la revisión inicial por parte de la dirección de la compañía de los estados financieros de gestión disponibles, que no han sido auditados ni revisados por auditores independientes ni por ninguna firma de auditoría, y estarán sujetas a aprobación por parte del consejo de administración de la Sociedad.
