Foto: FINIZENSVALÈNCIA. Finizens informaba hace un par de semanas en una nota de prensa que acaba de superar los 20.000 clientes. Todo un logro para este gestor automatizado de inversiones, que está especializado en carteras de fondos indexados y planes de pensiones indexados. O lo que es lo mismo: un 'robo advisor'.
Entre otros datos, la rentabilidad acumulada neta de sus carteras de fondos indexados desde el lanzamiento se ha situado entre el 6,4% -perfil más conservador- hasta el 40,7% -perfil más atrevido-. Además, su rentabilidad acumulada es un 12,2% por encima de la media del sector, lo que equivale a una rentabilidad adicional del 1,8% al año. En todos los casos ha presentado intereses positivos, siguiendo la senda ascendente de los últimos tiempos y rebajando las comisiones.
Pero nada mejor que hablar con Giorgio Semenzato, cofundador y consejero delegado de la entidad, que volvió a atender amablemente la llamada de este diario. A continuación, la charla mantenida:
-Acaban de superar los 20.000 clientes desde su puesta de lanzamiento hace seis años, ¿qué balance hace al respecto?
-Estamos muy contentos. Gracias a nuestra estrategia de inversión indexada globalmente diversificada hemos conseguido ofrecer a nuestros inversores unas rentabilidades del 12,2% por encima de la media del sector. Además, al tener comisiones muy bajas, hemos conseguido que ahorren más de 9 millones de euros en comisiones frente a las gestoras tradicionales. Estos atributos de valor nos han permitido atravesar con éxito distintos momentos de mercado; de tal manera que nuestra comunidad de inversores va creciendo de forma orgánica gracias a la recomendación de nuestros propios clientes.
"El volumen que gestionamos/asesoramos actualmente ya rebasa los 350 millones de euros, habiendo superado más de 20.000 clientes en España"
-¿Qué más datos nos puede aportar: oficinas, empleados, volumen gestionado,…?
-Nuestro servicio se contrata de forma 100% digital y nuestras carteras de inversión indexada se gestionan de forma automatizada gracias a la tecnología, con lo cual para proporcionarle un servicio de alta calidad a nuestros inversores no necesitamos una red de oficinas físicas como los bancos. Adicionalmente, el hecho de no necesitar oficinas bancarias nos permite tener costes muy bajos como empresa y por ello ofrecerles a nuestros clientes unas comisiones mucho más bajas, de hasta un 85% inferiores a las comisiones de un banco o una gestora tradicional, lo que repercute positivamente en la rentabilidad de nuestros inversores. No obstante, tenemos una oficina física en Madrid -calle Sagasta 18- para cualquiera que lo necesite. Actualmente nuestro equipo se conforma de 20 personas. Por su parte, el volumen que gestionamos/asesoramos actualmente ya rebasa los 350 millones de euros, habiendo superado más de 20.000 clientes en España.
-¿Qué respuesta siguen teniendo desde la Comunitat Valenciana donde en la última entrevista de hace casi un año nos comentó que aportaba el 9% de su base de inversores siendo la tercera CC AA española?
-La respuesta ha sido muy buena y la verdad que en la Comunitat Valenciana nos sentimos como en casa. En efecto, si bien ya aportaba el 9% de nuestra base de inversores siendo la tercera comunidad española, ahora ya se va acercando al 10%. Es decir, que seguimos aumentando nuestra presencia en la zona, lo cual denota que los inversores de la Comunitat aprecian nuestra propuesta de valor. De hecho, nuestro principal motor de crecimiento está siendo el boca a boca: nuestros propios inversores les recomiendan nuestro servicio a sus familiares y seres queridos, haciendo que nuestra presencia en la Comunitat crezca de forma constante. Por todo ello, en Finizens estamos encantados y muy agradecidos con los inversores de esta comunidad.
-¿Cuál es la protección que tienen los clientes de Finizens?
-Finizens es una entidad autorizada y regulada tanto por la CNMV como Agencia de Valores -con licencia número 267- como por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, bajo estrictos niveles de seguridad. Además, los fondos de nuestros inversores están cubiertos por los fondos de garantía públicos del Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN), Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) y por el Fondo de Compensación de Seguros. Los fondos de nuestros clientes quedan custodiados a través de entidades bancarias y aseguradoras de renombre, bajo los estándares de cumplimiento más elevados. Para ello colaboramos con entidades del calibre de Banco Inversis, CecaBank y Caser Seguros, cuya historia y elevada solidez es conocida. Por último, Finizens es una firma auditada a nivel contable y normativo por parte de prestigiosas a nivel internacional como Ernest&Young y Garrigues.
-¿Tienen pensado crecer de forma inorgánica a través de adquisiciones?
-De momento no tenemos pensado ejecutar adquisiciones. Nuestro crecimiento orgánico está siendo muy bueno, sobre todo gracias al boca a boca de nuestros propios clientes que nos impulsan mes tras mes, con lo cual no le vemos ninguna necesidad.
"La normativa MiCA se ha implantado con carácter en primera instancia defensivo"
-¿Sigue pensando que el fenómeno de las criptomonedas es "una tendencia muy alarmante" como nos comentó el pasado año en una entrevista? ¿Qué va a aportar el Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA)?
-Según un reciente informe del Banco Internacional de Pagos (BIP), los vaivenes sufridos por la principal criptodivisa a nivel mundial (bitcoin), un porcentaje de entre un 73% y un 81% de compradores de esta criptomoneda están sufriendo pérdidas -en muchos casos muy importantes- llevándose por delante sus ahorros. Con lo cual, el fenómeno sigue siendo muy alarmante, considerando que la inmensa mayoría de estos inversores son minoristas y, en demasiados casos, no conocedores de las implicaciones relacionadas con este tipo de especulaciones.
-¿Y qué opina de la MiCA?
-En este entorno tan convulso y peligroso para el inversor de a pie que tuviera exposición a alguna criptodivisa, la normativa MiCA se ha implantado con carácter en primera instancia defensivo. Lo ha hecho con el fin de evitar, entre otros, que el dinero de estos inversores se pueda esfumar de un día para otro como si nada, bien sea por algún fraude o porque el exchange de turno haya quebrado sin ningún control ni supervisión de parte de nadie.
-¿Cree que el lanzamiento del euro digital acabará con el 'mundo cripto'?
-Sinceramente no tengo aún una opinión madura al respecto, por el simple hecho de que hasta el Banco Central Europeo tiene dudas acerca de su lanzamiento: la misma presidenta de la autoridad monetaria de la Eurozona, Christine Lagarde, admite que el BCE decidirá en octubre de este año si acabará desarrollando el euro digital o no.
-¿Cómo se ve desde su atalaya la marcha de unos mercados financieros que siguen bailando al son de las decisiones de los bancos centrales sobre política monetaria?
-Pues el reajuste de política monetaria que se lanzó el año pasado fue algo sin precedentes. Veníamos de casi una década de tipos casi cero o negativos, y en cuestión de unos pocos meses hemos vivido una subida de tipos vertical a una velocidad altísima. Como es lógico, un movimiento así tenía que generar un impacto en los mercados. En nuestro caso, en Finizens hemos vivido esas fases con total tranquilidad. Hemos descansado sobre las matemáticas de la inversión indexada las cuales demuestran que, pase lo que pase en los mercados, a largo plazo la rentabilidad que alcanzas está muy por encima de la media, habiendo sido x3 veces superior en los últimos 20 años.
"Nuestras carteras de fondos indexados altamente diversificadas y con exposición global son el vehículo ideal para acumular rentabilidad en el largo plazo"
-Y las carteras de Finizens están ampliamente diversificadas...
-A pesar de que los bancos centrales aún no han controlado la inflación, las caídas generalizadas ocurridas en el 2022 han impulsado las expectativas de rentabilidad de medio/largo plazo tanto para la renta fija como la renta variable. En este entorno de incertidumbre, nuestras carteras de fondos indexados altamente diversificadas y con exposición global son el vehículo ideal para acumular rentabilidad en el largo plazo, afrontar la volatilidad y eliminar el riesgo de equivocación de seleccionar el gestor o los activos incorrectos.
-Por último y hablando de los tipos de interés, ¿estamos cerca del final de las subidas?
-Te diría que estamos más cerca que antes y eso es una muy buena noticia. Sin embargo, la velocidad con la que la inflación subyacente está bajando, sobre todo en regiones como Europa, no muestra aún señales plenamente satisfactorias. En esta situación, sería ingenuo pensar que un banco central pudiera dejar de subir tipos, ya que equivaldría a jugársela a que en los siguientes meses la inflación empezará a bajar a un ritmo conveniente. Creo que hasta que no se aprecie una bajada de la inflación aceptable y continuada durante unos meses será difícil que los tipos paren de subir.
