El patrimonio en fondos de inversión en la Comunitat creció un 15,4% durante 2021

VALÈNCIA (VP). El patrimonio invertido en fondos de inversión en la Comunitat Valenciana creció un 15,4% en 2021, hasta los 21.804 millones de euros. El porcentaje de inversión en Renta Variable alcanza el 15,3%, registrando un importante aumento con respecto al año anterior (+13%). Valencia concentra 12.102 millones de euros, situándose como la sexta provincia con mayor patrimonio en fondos, seguida por Alicante (en octava posición) con 7.044 millones. Por su parte, la ratio fondos/depósitos se sitúa en la Comunitat en el 18,1%, frente al 16,4% del año anterior; mientras que el volumen de activos de los Fondos de Inversión se sitúa ya en el 19,4% del PIB regional frente al 18,1% en 2020.

Por su parte, a nivel nacional la inversión en fondos de Renta Variable alcanzó en 2021 el 18,8% del volumen total en estos productos, registrando un aumento de casi tres puntos con respecto al año anterior (16%), según el informe elaborado por el Observatorio Inverco, a partir de la información proporcionada por las gestoras de fondos de inversión nacionales a cierre de 2021. 

El patrimonio invertido en 2021 alcanzó el mayor volumen de activos de toda la serie histórica, hasta alcanzar los 317.547 millones de euros, lo que supone un incremento del 14,8% con respecto al año anterior (por encima de los 40.000 millones). En el caso de los vehículos de Renta Variable, el patrimonio se situó en los 59.698 millones de euros, lo que supone un incremento del 35% con respecto al año anterior (44.261 millones). 

Por su parte, el porcentaje de la inversión en fondos Mixtos/Globales/Retorno Absoluto subió en 2021 del 44,6% al 47,3%, y los vehículos Monetarios/Renta Fija disminuyeron ligeramente hasta el 27,6% (frente al 28,6% del año anterior). Baleares, Aragón, Cataluña y Andalucía son las comunidades donde los productos de Renta Fija cuentan con más peso (32,2%, 29,4%, 29,2% y 29,2%, respectivamente).   

Este cambio de tendencia en el perfil de riesgo de los partícipes vino derivado de un año marcado por la recuperación de los mercados financieros, principalmente los centrados en acciones. Mientras que en 2020 los partícipes fueron buscando posiciones más conservadoras, a lo largo del pasado ejercicio los partícipes canalizaron sus inversiones hacia posiciones con un mayor componente de renta variable en sus carteras, centradas principalmente en mercados internacionales, buscando un mayor potencial de revalorización.

Cataluña, Madrid y País Vasco acumulan un 53,6% del patrimonio aunque representan solo el 35% de la población. Las regiones que experimentaron un mayor crecimiento del patrimonio en Fondos en 2021 fueron Cantabria y Castilla-La Mancha con incrementos sobre el 20%.  

Más cuentas de partícipes

A cierre de 2021, el número de cuentas de partícipes se situó en 15,8 millones, lo que supone un 25,4% más que en 2020, debido tanto al desarrollo de los servicios de gestión discrecional y de asesoramiento de carteras, que asignan varios fondos a cada ahorrador.

La ratio fondos/depósitos registró en 2021 un ascenso hasta establecerse en el 23,8%, muy por encima del 21,7% de 2020, y superando los niveles del año 2019 (23,6%). La crisis sanitaria había originado un incremento de más de 100.000 millones de euros en el volumen de depósitos, lo que unido al mantenimiento del volumen de activos en Fondos de Inversión, provocó el descenso en esta ratio en 2020. Aragón, La Rioja, Navarra y País Vasco mantienen una ratio superior al 40% en fondos/depósitos.

A cierre de 2021, el 15,2% del total de ahorro financiero de los hogares españoles se canaliza a través de instituciones de inversión colectiva -fondos de nversión, sociedades de inversión e IIC internacionales-, lo que supone un incremento del 0,4% respecto al año anterior. Además, centrándose únicamente en Fondos de Inversión domésticos, su ponderación en total de activos financieros de los hogares se situó en el 9,8%, demostrando el interés de las familias españolas en este instrumento para canalizar sus ahorros.

El volumen de activos de los fondos supone ya más de una cuarta parte del PIB nacional (26,4%), por encima del 24,7% de 2020, una cifra que se eleva por encima del 45% en La Rioja, País Vasco y Aragón. En los últimos nueve años, el patrimonio invertido en Fondos, en relación al PIB global, ha crecido 15 puntos en España (11,4% en 2012).

Captaciones netas

José Luis Manrique, director de Estudios del Observatorio Inverco, explica que “el favorable entorno de recuperación económica, tras la crisis sanitaria, permitió que los partícipes incrementaran la confianza en los Fondos, con un volumen de captaciones netas no vistas desde hacía siete años. El significativo crecimiento del número de cuentas vuelve a confirmar el elevado grado de penetración de este producto como instrumento de diversificación del ahorro e inversión de las familias españolas”. 

Para la realización del informe, el Observatorio Inverco ha contado con la información de las sociedades gestoras nacionales, con una representatividad del 95,8% del patrimonio total y del 98,3% de las cuentas de partícipes, a 31 de diciembre de 2021. Los resultados se presentan elevados al 100%.