El patrimonio de los fondos sube un 1,3% en octubre y alcanza los 393.000 millones

VALÈNCIA (EP). Los fondos de inversión han aumentado en octubre su patrimonio en 5.100 millones de euros, lo que supone un ascenso del 1,3% respecto al cierre de septiembre, hasta situarse en 393.000 millones, según los datos preliminares de Inverco publicados este jueves.

De este modo, los fondos de inversión han encadenado su sexto mes consecutivo de alzas patrimoniales, toda vez que en abril arrojaron un leve descenso del 0,2% -equivalente entonces a 575 millones de euros-.

Previamente al mes de abril, los fondos encadenaron una serie de cinco meses de subidas patrimoniales, periodo en el que obtuvieron un incremento aproximado del volumen de unos 30.000 millones desde el cierre de octubre hasta el de marzo.

Así, en la conclusión del décimo mes de 2024, los fondos de inversión han registrado aumentos patrimoniales por valor de casi 45.000 millones de euros, un 13% más respecto al cierre de 2023.

La patronal del sector ha explicado respecto al desempeño positivo de octubre que ha sido gracias a la confianza de los partícipes en los fondos de inversión mediante las suscripciones registradas en el mes y que, además, se han visto complementadas por las rentabilidades por efecto mercado.

Ligado a esto, han especificado que el crecimiento patrimonial de los fondos se ha explicado en un 70% por los flujos de entrada registrados en octubre -equivalente a 3.800 millones de euros- y en un 30% por las revalorizaciones en las carteras por efecto de mercado -unos 1.300 millones-.

De manera más concreta, la entidad ha apuntado que en octubre la gran mayoría de las categorías de inversión obtuvo incrementos en sus patrimonios, pues sólo los fondos de renta variable nacional, rentabilidad objetivo y globales han arrojado descensos, respectivamente, de un 1,8%; un 0,3% y un 0,4%, situando sus montos totales en 2.790; 21.220 y 57.520 millones de euros.

Los fondos de renta fija han liderado en términos absolutos el crecimiento del volumen de activos en octubre al registrar un incremento de 2.200 millones de euros (un alza del 1,6%, hasta elevar el total a 140.075 millones, prácticamente la tercera parte del monto total aglutinado en fondos) debido en su mayoría a las suscripciones netas.

Desde que empezó el año, los fondos de renta fija han incrementado su patrimonio un 19,2%, equivalente a 22.540 millones de euros.

Los fondos monetarios (productos líquidos a corto plazo, como letras del Tesoro) lideraron el crecimiento patrimonial en términos porcentuales con un alza de un 3,6% en octubre, equivalente a 736 millones de euros, por el mismo motivo de flujos positivos junto a rentabilidades. En lo que va de año, el patrimonio de esta categoría se ha duplicado, situando la partida total en 21.260 millones.

De su lado, las categorías mixtas registraron suertes disparates: la renta fija mixta creció un 1,3% (situando su monto total en 35.200 millones), mientras que la renta variable mixta repitió el dato del mes previo al situar su patrimonio en 24.680 millones.

Por su parte, los fondos de renta variable internacional arrojaron un ascenso patrimonial en octubre del 1,6%, dejando el patrimonio total en 60.210 millones, mientras que los fondos garantizados sumaron otro 1,6% a su patrimonio, situando la partida acumulada en casi 11.040 millones.

Cabe desatacar que los fondos índice crecieron en octubre un 2,8%, equivalente a 956 millones de euros, hasta situar el importe total en los 7.660 millones. En el año, esta categoría sube un 35,5% de su patrimonio.

Completando el lista de categorías, los fondos de retorno absoluto crecieron un 0,9%, hasta situar su patrimonio en 7.120 millones.

Suscripciones netas positivas

Los fondos de inversión han registrado captaciones netas positivas por valor de 3.800 millones de euros en el décimo mes de 2024 y encadenan 48 meses consecutivos con suscripciones netas positivas.

Así, en el acumulado de 2024, los fondos de inversión se anotan suscripciones netas por valor de más de 23.000 millones de euros.

En 2023, los fondos de inversión acumularon alrededor de 18.200 millones de euros de flujos positivos, lo que supuso un aumento de 1.000 millones respecto al dato cosechado en 2022.

De esta manera, las suscripciones netas contabilizadas hasta octubre del presente ejercicio ya han superado con creces a la totalidad de los dos últimos años.

Los fondos de renta fija registraron el mayor volumen de entradas netas en octubre con 2.115 millones de euros, seguidos por los fondos índice, con 942 millones. De su lado, los fondos monetarios y de renta fija mixta canalizaron, respectivamente, 710 y 445 millones de euros de suscripciones netas.

En el cómputo del año, estas vocaciones conservadoras acumulan en torno a cerca de 30.000 millones de euros en nuevos flujos de entrada.

Por su parte, los fondos globales se anotaron en octubre la mayor cifra de salidas netas con 475 millones, seguidos por los fondos de rentabilidad objetivo y los de renta variable mixta, con 99 y 62 millones de euros, respectivamente.

De su lado, cabe reseñar que en el año los fondos globales registran salidas de 5.300 millones y la renta variable mixta casi 900 millones, en tanto que los fondos garantizados han cosechado 162 millones en entradas en octubre, si bien en el año han cedido en salidas casi 2.000 millones.

Por su parte, los fondos de renta variable nacional registran salidas en lo que va de año por valor de 650 millones de euros.

Rentabilidad media

Los fondos experimentaron en octubre una rentabilidad media positiva del 0,46%, en tanto que la práctica totalidad de las vocaciones ha obtenido rendimientos positivos y, en lo que va de año, los fondos de inversión arrojan una rentabilidad acumulada positiva del 6,22%.

La patronal del sector ha contextualizado que en octubre han destacado "con mayor intensidad" los fondos con exposición a los mercados de renta variable internacional.

En ese sentido, los fondos de renta variable internacional han cosechado en octubre un rendimiento positivo de un 1,63% y en el año avanzan un 15,23%, en tanto que, a la contra, los fondos de renta variable nacional han disminuido su rendimiento un 0,97% en el mes, si bien en el cómputo anual rentan un 13,65%.

De su lado, los fondos globales han avanzado un 0,54% en septiembre y en el año ofrecen un 3% de rendimiento, mientras que los fondos de rentabilidad objetivo han aumentado su rendimiento un 0,23% (un 2,7% en el año) y los garantizados un 0,18% (un 2,65% en el año).

En el ámbito más conservador, cabe destacar que los fondos monetarios rentaron un 0,24% en octubre (en el año un 2,8%) y los fondos de renta fija un 0,16% (en el año un 3%). Los fondos de renta fija mixta han subido un 0,12% en octubre (un 4,43% en el año) y los de renta variable mixta un 0,34% (un 6,9% en el año).

De cara al acumulado de las rentabilidades de 2024, también destacan con fuerza los fondos índice (+18,7%) tras haber avanzado un 0,32% en el mes.

Los mercados han cotizado este mes en torno al descenso de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) -tercer recorte en el año-, así como las perspectivas del calendario e intensidad de recortes por parte de la Reserva Federal (Fed) junto a la incertidumbre geopolítica en Oriente Próximo y la temporada de resultados empresariales.