El Tesoro Público coloca 5.000 millones en un bono sindicado a 15 años

MADRID (EP). El Tesoro Público ha emitido 5.000 millones de euros en un nuevo bono sindicado a 15 años con vencimiento el 30 de julio de 2039, para el que ha recibido una demanda superior a 30.585 millones de euros, lo que refleja "la confianza de los inversores" en la economía española, según han informado a Europa Press fuentes del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital. El Tesoro dio mandato a mandato a Deutsche Bank, JP Morgan, Morgan Stanley, Nomura, Santander y Société Générale para colocar esta segunda emisión sindicada de 2023, en la que se ha registrado una demanda por encima de 30.000 millones de euros.

"Se trata de una elevada demanda, en línea con la recibida por otros países europeos a plazos largos, que pone de manifiesto una vez más la confianza de los inversores en la economía española", destacan desde el Departamento que dirige Nadia Calviño. Según los datos recogidos por el Ministerio de Asuntos Económicos, los inversores no residentes han alcanzado una participación del 88,6% en la operación, entre los porcentajes más altos que se han obtenido en emisiones previas.

Destacan el Reino Unido e Irlanda con un 28,7%, Francia e Italia con un 16,1%, Estados Unidos y Canadá, con un 15,4%, y los países escandinavos, con un 8,1%. El resto de los inversores europeos han representado el 13,5% de la asignación. Por su parte, Alemania, Austria y Suiza han participado en un 4,6% de la transacción, Oriente Medio en un 0,9%, Asia en un 0,6% y un 0,7% para otras geografías.

Cuentas inversoras

La demanda ha estado repartida entre 168 cuentas inversoras, muy diversificadas tanto desde el punto de vista geográfico como por tipología de inversor. Atendiendo al tipo de inversor, la mayor participación ha correspondido a las gestoras de fondos con un 39,7%, seguidas de las tesorerías bancarias, con un 20,5%, las aseguradoras y fondos de pensiones, con un 13,9%, y los bancos centrales e instituciones oficiales, con un 10,6%. El resto de las empresas de servicios bancarios han participado con un 8,6%, los fondos apalancados con un 5,9%, y otros inversores han representado un 0,8%.

El bono emitido hoy vence el 30 de julio de 2039 y tiene un cupón del 3,90%. La rentabilidad se ha situado en 3,902%, equivalente a 10 puntos básicos por encima de la actual referencia a 15 años, con un vencimiento más corto, en julio de 2037. Con esta sindicación el Tesoro ya lleva emitidos 57.462 millones de euros, cubriendo el 25% de su programa de financiación a medio y largo plazo para 2023. La vida media de la deuda del Estado en circulación alcanza los 7,93 años y el coste medio de la cartera de valores del Tesoro se sitúa en 1,77%.

En la primera emisión sindicada de este año -un bono a 10 años con vencimiento en abril de 2033-, el Tesoro emitió un importe de 13.000 millones de euros, con una demanda de 86.133 millones de euros, la segunda mayor en la historia de la institución, obteniendo por tanto una sobresuscripción de 6,6 veces lo emitido.